연금 수령기 인출 설계 — 연 1,200만원 분리과세 한도 관리

핵심 포인트
연금 수령 단계에서 연 1,200만 원 분리과세 한도를 관리하면 누진세 부담을 줄일 수 있다. 월 인출·분배금·자동이체를 조합하면 현금흐름을 안정적으로 설계할 수 있다.

1) 기본 원칙

• 연 1,200만 원 이내: 분리과세(3~5%)
• 초과 시: 종합과세(6~45%) 누진세 적용
• 인출액은 다른 소득과 합산하여 연간 총액으로 관리

2) 월 인출 설계

• 월 100만 원(연 1,200만 원) 기준 유지
• 다른 소득(근로·사업·배당)이 많은 해에는 인출 축소
• 분배금·이자 소득은 별도 파이프라인으로 모니터링

3) 포트폴리오와의 연결

단계	전략	포인트
적립기	분배금 자동재투자	복리 극대화
전환기	채권·인컴 비중 상향	변동성 축소
수령기	인컴 일부 현금 수령	한도 내 관리

4) 실행 루틴

1. 연초에 연간 총 인출 계획 설정
2. 월별로 자동이체·인출 금액 배분
3. 반기 리밸런싱 + 밴드형(±7%p) 보정
4. 예상 외 소득 발생 시 인출액 탄력 조정

5) 체크리스트

• 총보수 0.3% 안팎 관리
• AUM·유동성 안정 상품 우선
• 환헤지 혼합으로 환율 변동 완화

6) 더 보기

• 리밸런싱
• IRP 절세 전략
• ETF 선택 가이드